Wie werden sich die Bauzinsen 2024 entwickeln?

Seit 2010 gab es für die Zinsentwicklung der Bauzinsen nur eine Richtung: abwärts. In den Ausläufern dieser Periode waren Baufinanzierungen mit Sätzen unter einem Prozent gang und gäbe. Schlagartig änderte sich alles, als die Europäische Zentralbank (EZB) Mitte 2022 entschied, den Leitzins schrittweise anzuheben. Da die Bauzinsen an den Leitzins der EZB gekoppelt sind, schnellten auch die Konditionen für Baufinanzierungen und Immobilienkredite in diese Richtung.

Nach einem zwischenzeitlichen Hoch der Zinsen in 2023 sprechen Experten von einer „Seitwärtsbewegung“ bei den Bauzinsen. Für 2024 werden nur kleinere Schwankungen von etwa 0,5 Prozentpunkten nach oben und unten erwartet. Insgesamt sollten sich die Zinsen zwischen drei und vier Prozent bewegen.

Die Zinsentwicklung für Baufinanzierung 2010 bis 2024

Abgeschreckt von den steigenden Bauzinsen und der Inflation, die auch die Baukosten deutlich verteuerte, ist eine Stornierungswelle durch das Land gerauscht. Abzulesen ist diese auch an der Zahl der Neubauten, die im ersten Halbjahr 2023 von einem starken Rückgang geprägt war. So wurden noch im April 2020 über 19.000 Baugenehmigungen erteilt, während es drei Jahre später, im April 2023, nur noch knapp 13.000 waren.

Die sich abzeichnende Stagnation bei den Bauzinsen wirkt sich bereits jetzt auf die Kaufpreise aus, die deutschlandweit merklich zurückgehen, auch wenn zuletzt wieder etwas langsamer. Nach dem Zinsschock wird 2024 womöglich das Jahr, in dem der Immobilienerwerb für viele Menschen wieder finanziell machbarer geworden ist.

Auch wenn allgemein für 2024 stabile Bauzinsen erwartet werden, könnte die EZB hier entscheidend eingreifen. Wird der Leitzins wieder gesenkt, wird das die Finanzierungsseite weiter entlasten, wenn in der Folge auch die Bauzinsen fallen.

War der Immobilienmarkt bis vor Kurzem noch so gut wie leergefegt, füllen sich die Portale wieder mit attraktiven Angeboten. Die hohe Verfügbarkeit von Immobilien sorgt nicht nur für breite Auswahlmöglichkeiten, sondern auch für eine optimale Verhandlungsposition.

Der Wehrmutstropfen, der die Rechnung für viele Interessierte noch nicht so recht aufgehen lässt, besteht in den weiterhin hohen Baupreisen. Baumaterialkosten sind nach wie vor teuer und die zwar gestiegenen Löhne können die Inflation nicht an allen Stellen ausgleichen. So sind viele darauf angewiesen, dass die Bauzinsen noch weiter sinken.

Ob Bauzinsen steigen, fallen oder auf dem aktuellen Niveau stabil bleiben, hängt von verschiedenen Faktoren. Dazu gehören die Inflation, die allgemeine wirtschaftliche Entwicklung, die Zinsen für Bundesanleihen und Pfandbriefe und die Zinspolitik der EZB. Die Europäische Zentralbank (EZB) erhöhte als Maßnahme gegen die Inflation ab Mitte 2022 den Leitzins mehrfach. Eng daran geknüpft, stiegen parallel auch der Zinssatz bzw. die Bauzinsen.

Auch die regulatorischen Entscheidungen der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) beeinflussen die Bauzinsen. Wie die jüngste Auflage an die Banken, einen höheren Kapitalpuffer vorzuhalten, um Baukredite besser abzusichern. Die Mehrkosten, die mit der Erhöhung des Eigenkapitals im Zusammenhang stehen, geben die Banken zumindest teilweise an ihre Kunden weiter – und verteuern somit die Bauzinsen.